Đây sẽ là thương vụ IPO lớn nhất trong lịch sử ngành chứng khoán Việt Nam, đưa định giá VPBankS lên khoảng 63.562 tỷ đồng (hơn 2,4 tỷ USD).

Thời gian đăng ký mua kéo dài từ 10/10 đến 31/10/2025, với mức tối thiểu 100 cổ phiếu và tối đa không quá 93,75 triệu cổ phiếu cho mỗi nhà đầu tư (tương đương 5% vốn điều lệ). Số tiền đặt cọc bằng 10% giá trị đăng ký. Kết quả phân bổ sẽ được công bố từ ngày 1/11, trong khi thời gian thanh toán dự kiến từ 3/11 đến 7/11/2025.

Cổ phiếu sẽ được phân phối bởi VPBankS cùng ba đại lý: Chứng khoán Vietcap, SSI và SHS. Ở mức giá chào bán, tỷ lệ P/E dự phóng 2025 của VPBankS là hơn 14 lần, thấp hơn so với mặt bằng chung thị trường, mở ra cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư. P/B cuối quý III/2025 ước đạt 2,5 lần.

Về hoạt động kinh doanh, VPBankS ghi nhận tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) chỉ 28,9%, thấp hơn mức trung bình ngành. Kế hoạch 2026–2030 đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu kép 32%/năm, đạt lần lượt 29.051 tỷ đồng và 17.520 tỷ đồng vào năm 2030. Thị phần môi giới chứng khoán dự kiến đạt 10%, phái sinh 20%, cho vay ký quỹ 15% và phát hành trái phiếu doanh nghiệp phi ngân hàng 18,5%.

VPBankS thừa hưởng lợi thế từ ngân hàng mẹ VPBank – đơn vị từng thành công với hai thương vụ tỷ USD, gồm bán 49% cổ phần FE CREDIT cho SMBCCF và phát hành 15% cổ phần cho SMBC – tạo nền tảng vững chắc để IPO lần này trở thành cú hích lịch sử cho thị trường chứng khoán Việt Nam.

PL