Đơn hàng vượt xa nguồn cung

Theo hai nguồn tin của Reuters, ByteDance, Alibaba và Tencent đã đặt mua tổng cộng hơn 3 triệu chip RTX PRO 5500 của NVIDIA, với giá khoảng 11.400 USD mỗi chip. Tuy nhiên, NVIDIA chưa thể bảo đảm giao đủ số lượng theo nhu cầu.

Tổng đơn hàng từ các khách hàng Trung Quốc đã vượt 6 triệu chip, trong khi sản lượng toàn cầu của dòng chip này dự kiến chỉ đạt khoảng 3 triệu chiếc trong năm 2027. Các đối tác phân phối được thông báo có thể chỉ nhận được 5-10% số lượng đã đặt.

Chip máy trạm trở thành lựa chọn thay thế

RTX PRO 5500 là chip máy trạm chuyên nghiệp, không phải bộ xử lý dành riêng cho các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn. Trong khi chip B300 bị cấm bán sang Trung Quốc, việc xuất khẩu H200 phải được xem xét theo từng trường hợp và kèm điều kiện cấp phép.

Vì vậy, RTX PRO 5500 trở thành một trong những lựa chọn mà các doanh nghiệp Trung Quốc có thể tiếp cận hợp pháp để phục vụ nhu cầu tính toán, đặc biệt là vận hành các mô hình AI đã huấn luyện.

Trước đó, khi NVIDIA ra mắt RTX 6000D vào giữa năm ngoái, nhiều công ty Trung Quốc không đặt mua do cho rằng mức giá quá cao so với hiệu năng, đồng thời kỳ vọng Washington sẽ nới lỏng các hạn chế để cho phép tiếp cận những dòng chip mạnh hơn.

Tuy nhiên, RTX 6000D đã ngừng sản xuất, còn giá thị trường tại Trung Quốc tăng gấp đôi. Trong bối cảnh nhu cầu tính toán AI liên tục tăng, các doanh nghiệp không còn nhiều dư địa để trì hoãn việc mua sắm phần cứng.

NVIDIA vẫn có cơ hội tại thị trường Trung Quốc

CEO NVIDIA Jensen Huang từng cho biết các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đã khiến thị phần của công ty tại thị trường chip AI Trung Quốc sụt giảm mạnh. Dù vậy, làn sóng đặt mua RTX PRO 5500 cho thấy nhu cầu tại thị trường này vẫn rất lớn, ngay cả đối với những sản phẩm không thuộc phân khúc chip AI mạnh nhất.

NVIDIA cũng cho rằng các hạn chế hiện hành đã lỗi thời, trong khi những nhà sản xuất chip máy trạm Trung Quốc được hưởng lợi đáng kể từ khi các biện pháp kiểm soát được áp dụng vào năm 2022.

Trung Quốc vẫn gặp khó trong tự chủ bán dẫn

Làn sóng đặt hàng cho thấy các nỗ lực phát triển chip nội địa của Trung Quốc chưa thể đáp ứng toàn bộ nhu cầu tính toán AI. Huawei cùng các nhà sản xuất trong nước đã mở rộng thị phần, nhưng những hạn chế đối với thiết bị sản xuất chip tiên tiến vẫn là rào cản lớn trong quá trình phát triển các thế hệ bán dẫn mới.

Một ví dụ khác là Tansun Technology, công ty công nghệ tài chính tại Thâm Quyến. Trong hồ sơ công bố ngày 13/10, doanh nghiệp cho biết đã ký mua 20.000 chip RTX PRO 5500 từ một đối tác chưa được tiết lộ, đồng thời cảnh báo nguy cơ giao hàng chậm do thiếu nguồn cung và các biện pháp kiểm soát từ nước ngoài.

Từ năm 2027, NVIDIA dự kiến chuyển phần lớn năng lực sản xuất tại TSMC sang nền tảng Rubin thế hệ tiếp theo, thay vì tiếp tục ưu tiên các sản phẩm như RTX PRO 5500. Điều này có thể khiến nguồn cung dòng chip mà các doanh nghiệp Trung Quốc đang tìm mua càng trở nên hạn chế.

Trong bối cảnh nhu cầu AI tăng nhanh nhưng khả năng tiếp cận chip tiên tiến còn bị giới hạn, việc các doanh nghiệp đặt hàng với số lượng lớn phản ánh áp lực bảo đảm năng lực tính toán. Đồng thời, đây cũng là dấu hiệu cho thấy Trung Quốc vẫn chưa thể hoàn toàn thoát khỏi sự phụ thuộc vào công nghệ bán dẫn nước ngoài.

Hải Nguyễn